導語：如何才能寫好一篇小微企業(yè)金融服務，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞 小微企業(yè) 銀行 金融服務

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

一、小微企業(yè)的金融服務現(xiàn)狀

小微企業(yè)在我國整個國民經濟中具有舉足輕重的特殊作用。小微企業(yè)是解決我國就業(yè)難的主要方式，是成功創(chuàng)業(yè)者成長的發(fā)展跳板，也是促進科技進步，加快企業(yè)創(chuàng)新步伐的帶動主體，我們應當進一步增強對小微企業(yè)的政策支持力度，全方位的提升我國小微企業(yè)的金融服務能力。支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展，對于我國經濟穩(wěn)定增長目標，克服現(xiàn)代金融危機帶來的經濟停滯的影響、保持經濟平穩(wěn)較快發(fā)展，具有重要的戰(zhàn)略意義。從去年開始，我國連續(xù)出臺了一系列扶持小微企業(yè)的政策和措施，得到了各界的一致好評。但目前小微企業(yè)生產成本不斷攀升、金融服務水平低等問題仍然很顯著。因此，有效地降低小微企業(yè)的經營成本、提高經濟收益率、促進小微企業(yè)金融服務可持續(xù)發(fā)展，是我們要解決的首要問題，各個機構和部門都應當引起足夠的重視。

二、小微企業(yè)發(fā)展的法制環(huán)境

回顧2011年，國務院和有關部門積極地采取一系列政策和措施專門針對小微企業(yè)的現(xiàn)存問題，力圖為小微企業(yè)的金融服務提供一個良好的法律氛圍。如：2011年10月12日，國務院常務會議研究確定了支持小微企業(yè)發(fā)展的9條金融、財稅政策措施：

第一，確定了金融支持小型微型企業(yè)發(fā)展的六大政策措施。

這六大政策措施通過具體的差別化監(jiān)管和激勵政策支持商業(yè)銀行加大對小型微型企業(yè)的信貸支持力度，提高了政策的可操作性，有助于商業(yè)銀行優(yōu)化信貸結構，提高服務小型微型企業(yè)的能力。

第二，確定了財稅支持小型微型企業(yè)發(fā)展的三大政策措施。

這些政策措施對解決當前小微企業(yè)稅費過重、經營困難，促進小型微型企業(yè)健康發(fā)展有著重要的意義。

2012年是我國扶持小微企業(yè)發(fā)展的元年，各地開展“小微企業(yè)服務宣傳月”等活動，針對小微企業(yè)發(fā)展的扶持優(yōu)惠政策也接連不斷的出臺，為小微企業(yè)發(fā)展注入了新的能量。2011年財政部、國家稅務總局下發(fā)了《關于小型微利企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策有關問題的通知》規(guī)定：自2012年1月1日至2015年12月31日，對年應納稅所得額低于6萬元（含6萬元）的小型微利企業(yè)，其所得減按50%計入應納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅，為小微企業(yè)發(fā)展帶來了無盡的利好。

除了以上專項針對小微企業(yè)出臺的優(yōu)惠扶持政策外，財政部、國家稅務總局等相關部門也針對中小企業(yè)融資難等問題出臺了一系列的融資及所得稅鼓勵措施，小微企業(yè)亦能受到惠澤。支持小微企業(yè)金融服務政策的具體內容主要涉及的稅收方面的政策，如到2013年年底，我國繼續(xù)執(zhí)行金融企業(yè)中小企業(yè)貸款損失準備金稅前扣除政策。即符合條件的中小企業(yè)貸款損失，將先沖減已在稅前扣除的貸款損失準備金，對于不足部分根據實際發(fā)生的應納稅所得額再進行扣除。

三、小微企業(yè)金融服務現(xiàn)狀的原因分析

小微企業(yè)金融服務的產品范圍主要有一下幾種：用于生產或投資經營活動的人民幣授信業(yè)務；公司及個人的結算、存取款、匯款、票據等結算業(yè)務。從銀行的角度分析，小微企業(yè)服務水平低下的原因有如下主要方面：

1、風險管理的理念和技術水平與小微企業(yè)金融風險特性不相適應。貸款模式相對落后，依然遵循以前的抵押和擔保方式；產品定價偏低，銀行和企業(yè)之間的信息不對稱問題依然很嚴重。

2、小微企業(yè)自身風險模式不健全。小微企業(yè)本身沒有充分的制度支持模式，對于出現(xiàn)問題的貸款責任追究、績效考核制度、后期服務管理等仍然沒有脫離傳統(tǒng)理念，專門的業(yè)務人員仍然受責任“終身追究制”的制度束縛，影響小微企業(yè)業(yè)務人員開發(fā)市場的潛力以及創(chuàng)造業(yè)績的動力，而且這種制度創(chuàng)新的不足同時也制約了企業(yè)自身經營業(yè)務的快速發(fā)展。

3、自身設置的業(yè)務模式沒有因地制宜。其業(yè)務模式沒有實現(xiàn)專業(yè)化、專門化的一套系統(tǒng)的流程，銷售與管理環(huán)節(jié)在職能、團隊、流程和考核上沒有實現(xiàn)各司其職。

4、銀行欠缺專門為小微企業(yè)金融服務的配套制度，銀行與企業(yè)的信息不對稱問題仍然沒有得到有效解決。銀行對于小微企業(yè)的金融服務仍然處于傳統(tǒng)的觀念和掌握之中。

四、完善小微企業(yè)金融服務的措施

完善小微企業(yè)的金融服務不可能一蹴而就的，而應有一個循序漸進的過程和長遠的規(guī)劃。政府不僅要為小微企業(yè)提供良好的法制發(fā)展環(huán)境，銀行等金融機構也要為之作出相應的措施，在具體的政策實施上貫徹落實法制措施的具體內容。具體要做好以下幾方面工作：

1、根據小微企業(yè)的特點，建立低門檻、廣覆蓋、普惠制、可持續(xù)的小微企業(yè)貸款投放機制。對小微企業(yè)實行單獨匹配資金、單獨匹配規(guī)模、單獨匹配經濟資本額度，確保小微企業(yè)貸款優(yōu)先投放，足額投放。梳理現(xiàn)有的貸款程序，刪除或合并不必要的程序，建立簡約的與小微企業(yè)無縫對接、零距離服務的貸款流程。

2、是實行客戶服務與信貸監(jiān)控結合的制度，即將小微客戶服務工作納入到貸后監(jiān)控工作中，最終實現(xiàn)優(yōu)質客戶的價值得到挖掘，問題客戶的風險得到控制。

3、是政府應適度加快小額貸款公司建設的步伐，為小微企業(yè)提供強有力的引導和支持。金融機構要加強與小微企業(yè)貸款業(yè)務，形成小微企業(yè)、融資性擔保機構與金融機構之間的“風險共擔、利益共享”的良好格局。地方政府應建立小微企業(yè)貸款貼息制度，對小微企業(yè)貸款帶一定比例給予財政貼息，減少小微企業(yè)融資成本。

提高小微企業(yè)的金融服務是一項具有戰(zhàn)略部署意義的長期工程，需要大銀行和中小金融機構、小額貸款公司的共同合作，同時小微企業(yè)也要制定完備的內部管理體制，發(fā)揚小微企業(yè)誠實守信的企業(yè)文化。在外部法制環(huán)境、金融機構的保障下，再加上小微企業(yè)自身的產業(yè)升級、結構調整，小微企業(yè)的金融服務會越來越完善。

（作者：西南政法大學法律碩士學院2010級研究生）

參考文獻：

[1]吳濤.小企業(yè)融資難的成因與解決途徑探析.中國城市金融，2006（ 02） .

[2]吳為，劉同森，黃橋. 小企業(yè)融資難問題的解決———小企業(yè)信貸中心研究. 經濟研究導刊，2009（ 24）.

[3]姚延中. 淺議商業(yè)銀行對小企業(yè)的貸款風險. 經濟師，2009（ 10）.

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本文對商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務存在的問題進行分析，并提出相應的解決對策，以促進商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務的更好發(fā)展。

關鍵詞：

商業(yè)銀行；小微企業(yè)金融服務；對策分析

前言

隨著小微企業(yè)在我國的社會經濟發(fā)展中扮演越來越重要的作用，小微企業(yè)在經濟社會中的發(fā)展越來越受到社會各方面的重視，我國在法律和政策的層面上，肯定了小微企業(yè)所占據的特殊地位，給其一定的資金支持。雖然國家從法律層面為小微企業(yè)提供了一定的支持，但是我國小微企業(yè)的問題由來已久，在發(fā)展過程總的問題也是難以解決，尤其是我國商業(yè)銀行小微金融服務還有著較大的弊端。

一、商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務中存在的問題

（一）商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務中定價能力差。由于我國的小微企業(yè)數量眾多，各個企業(yè)在發(fā)展過程中沒有形成統(tǒng)一的管理規(guī)范，這就導致商業(yè)銀行難以把我眾多小微企業(yè)的經營管理狀況，難以對其資金申請進行定價，也就沒有了統(tǒng)一的標準。小微企業(yè)的貸款利率只是根據基準利率進行計算，上浮一定的利率系數，因為商業(yè)銀行內部缺乏專門研究小微企業(yè)金融服務的部門，不能夠對眾多的小微企業(yè)進行深入的了解和分析，導致金融服務當中的利率定位不合理，金融業(yè)務無法順利進行。

（二）商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務監(jiān)管不力。我國商業(yè)銀行數量眾多，在滿足銀行盈利要求的基礎上，商業(yè)銀行通過響應國家政策開展全方面多層次的小微企業(yè)金融服務，通過這些來給小微企業(yè)帶來有利于發(fā)展的實際上的幫助，為其資金問題提供解決思路。但我國的商業(yè)銀行在小微企業(yè)的金融服務方面還有很大欠缺，一方面是由于開展小微服務的時間較短，難以形成統(tǒng)一的管理模式和方法，不能形成為完善的管理體制。另一方面，商業(yè)銀行缺乏相應的監(jiān)督部門，難以對眾多的小微企業(yè)進行詳細的調查和分析，使得小微企業(yè)的資金申請不能通過審核。

（三）商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務業(yè)務同質化。隨著我國政府對小微企業(yè)的大力支持，商業(yè)銀行由于利益的考慮紛紛加入到支持小微企業(yè)的行列中來，這在一定程度上加劇了市場的競爭，各個銀行紛紛針對小微企業(yè)推出了相應的資金政策，但各大銀行的政策大體相同，沒有形成獨居特色的資金模式，使得小微企業(yè)并沒有得到實質性的幫助。

二、完善商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務對策分析

（一）規(guī)范信用風險評級，精確定價。商業(yè)銀行出于盈利目的的考慮，在處理企業(yè)貸款申請的問題時，主要審核企業(yè)的還款能力和收益水平等，因此，在這個過程中，企業(yè)的信用等級是銀行的主要評估因素。小微企業(yè)由于其生產規(guī)模的局限性，不能夠與其他大中型企業(yè)一并而論，在對其貸款定價時，需要制定不同的標準。我國商業(yè)銀行應該加強對其的重視程度，成立相應的風險評估部門，專門處理小微企業(yè)的貸款申請，制定明確的定價標準，建立完善的風險評估體制。

（二）完善小微企業(yè)金融服務監(jiān)管。商業(yè)銀行還應完善小微企業(yè)金融服務監(jiān)管，對小微企業(yè)的資金申請進行評估時，要優(yōu)先服務我國眾多的供銷型企業(yè)和發(fā)展?jié)摿薮蟮钠髽I(yè)，同時建立完善的評估系統(tǒng)，為小微企業(yè)的申請?zhí)峁┮欢ǖ囊?guī)范和借鑒。對于銀行的工作人員要進行適當的培訓，尤其是負責小微企業(yè)的員工，在員工上崗之前，進行一定周期的崗前培訓，加強工作人員的業(yè)務水平能力，在一定的周期結束后，對現(xiàn)有的工作人員進行適當的培訓活動，根據其業(yè)績進行資金的分配等，盡量降低在工作中失誤的可能性，這樣既能提高銀行的工作效率和服務意識，以更好的服務于小微企業(yè)助。

（三）針對小微企業(yè)提供特色金融服務。為了向小微企業(yè)提供特色化的服務，商業(yè)銀行應當充分利用網絡的便利性，開展各種形式的調查活動，能夠充分把我我國大部分小微企業(yè)在的發(fā)展情況，根據其資金需求情況的不同制定出不同類型的服務供其選擇，并為客戶提供更加多樣化的服務。除此之外，對于資金需求量大，資金回收時間過長的供銷型企業(yè)，商業(yè)銀行應當適當延長企業(yè)的還款時間，給企業(yè)充足的時間回收成本，同時適當降低資金的利率，保證小微企業(yè)的正常運轉。對于小微企業(yè)由于自身特點所具有的抵押不足和銀行信用等級低等的特點，商業(yè)銀行可以根據這些特點來推出多種相關產品與服務。

三、結束語

為了解決商業(yè)銀行在小微企業(yè)金融服務中存在的諸如商業(yè)銀行存款資金來源渠道較少、對小微企業(yè)金融服務中定價能力差、業(yè)務開展中存在的問題以及在開展小微企業(yè)金融服務過程中，由于相同行業(yè)的不正當競爭導致的服務同質化等問題，在完善小微企業(yè)金融服務的過程中，不僅需要針對于目前這些方面進行改進，建立完善的風險評估制度。同時政府也應高在過程之中起到引導作用，頒布適合小微企業(yè)發(fā)展的政策，以法律的形式對于部分不合理條款進行約束，為我國的小微企業(yè)來創(chuàng)造一個更加良好的金融發(fā)展環(huán)境。

參考文獻：

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小微企業(yè)金融服務的難點問題

根據陜西城調隊2013年對全省小微服務類企業(yè)的調查顯示，有25.8%的企業(yè)認為融資難問題是企業(yè)當前面臨的最突出問題。從企業(yè)獲取資金主要來源來看，銀行貸款僅占一成多，小微企業(yè)經營發(fā)展特點和銀行現(xiàn)有信貸管理體制是造成企業(yè)“貸款難”和銀行“難貸款”的主要原因。

在企業(yè)方面，企業(yè)存在公司治理結構不完善、財務制度不健全、抗風險能力弱等先天不足，同時缺乏足值有效抵押品，存在融資成本高、信貸需求滿足度不高等問題。

在銀行方面，首先，信貸管理難度大，主要表現(xiàn)在信息數據不全、業(yè)務量大、風險高和人員緊缺。

其次，信貸流程有待改進。目前，各家銀行對客戶信用等級評定和授信制度，基本上還是沿用大型企業(yè)和中小型企業(yè)的模式，在產品創(chuàng)新模式上也主要由總行、省分行一級進行研發(fā)，很難適合各地小微企業(yè)經營特點；部分銀行小微企業(yè)授信管理流程設計未能完全匹配小微企業(yè)信貸“短、平、快”的特點，貸款審批、放款期限較長。同時，商業(yè)銀行現(xiàn)有的信貸產品不能滿足企業(yè)在生產建設初期、成長期、成熟期各個發(fā)展階段的信貸需求，對于企業(yè)轉型發(fā)展給予的信貸支持也較少，信貸產品過于格式化，個性化的產品較少。

再次，內部管理和考核政策有待完善。一是信貸審批權限過于集中。一些大型銀行出于風險防控考慮，對信貸業(yè)務的審批權主要集中在省分行和地市行，地市級以下機構沒有信貸審批權。同時，農信社近年來也存在發(fā)放社團貸款、大額貸款的傾向，削弱了對小微企業(yè)的支持力度。二是激勵機制發(fā)揮不充分。目前，大部分銀行績效考核政策在人力配置、費用傾斜、不良貸款容忍度上的導向作用不明顯，激勵機制發(fā)揮不充分。三是責任追究制度趨同。據統(tǒng)計，陜西省小微企業(yè)不良貸款率為2.2%，高出全省金融機構各項貸款平均水平0.5個百分點，行業(yè)的高風險造成客戶經理慎貸傾向較為突出，加之大多數銀行沒有對小微企業(yè)不良貸款實行專項考核，尚未建立起“盡職免責、失職問責”的不良貸款考核政策，影響了客戶經理營銷小微企業(yè)的工作積極性。

在政府及第三方擔保市場方面，存在以下兩個問題。

第一，融資擔保業(yè)不能完全滿足需求。截至2013年11月末，陜西省融資性擔保機構共155家，注冊資本186.5億元，在保余額555.71億元，較年初增長20%，其中70%以上為小微企業(yè)。融資性擔保公司對提升中小企業(yè)信用、解決中小企業(yè)融資難發(fā)揮了重要作用，但還存在不容忽視的問題。一方面，普遍缺乏熟悉經濟、金融、法律、技術等方面的專業(yè)人才，風險管控能力較低；另一方面，銀擔合作開展不夠順利。目前，陜西省融資性擔保公司主要與銀行進行合作，而銀行對融資性擔保公司設立的準入門檻較高，一般民營性質的融資擔保公司由于注冊資本金低等原因很難與銀行進行合作，僅有10余家政府主導的融資性擔保公司發(fā)展較好。陜西省融資性擔保公司平均擔保放大倍數僅為3，融資擔保量有限。（擔保放大倍數是指融資性擔保責任余額與凈資產的比例，銀監(jiān)會2010年的《融資性擔保公司管理暫行辦法》中規(guī)定最高比例為10。）

第二，扶持、配套政策不到位。一方面，風險補償機制不健全。目前，國家在小微企業(yè)貸款核銷、稅收返還、風險補償等方面缺乏相應的配套政策，小微企業(yè)貸款出現(xiàn)風險損失后，主要由商業(yè)銀行內部通過核銷手段進行處置，缺乏相應的補貼扶持政策。另一方面，部分法律法規(guī)制度不完善。由于陜西省現(xiàn)行政策法規(guī)未明確規(guī)定采礦權抵押登記辦理部門，造成銀行僅能與企業(yè)辦理采礦權抵押，而無法辦理采礦權登記手續(xù)，制約了采礦權類抵押貸款的發(fā)放。同時，陜西省產權交易市場交易不活躍，產權交易平臺少、交易種類不多，銀行信貸資產處置變現(xiàn)較難。

銀行業(yè)應加快轉變與創(chuàng)新

除了政府部門應發(fā)揮職能作用、監(jiān)管層面應實行差異化監(jiān)管之外，銀行層面必須加快流程再造，創(chuàng)新金融產品。

第一，加快管理模式的轉變。銀行業(yè)金融機構應將支持小微企業(yè)發(fā)展作為銀行戰(zhàn)略轉型、提高市場競爭力的重要途徑。大型銀行要制定支持小微企業(yè)發(fā)展的長期規(guī)劃，通過設立專營機構、專業(yè)支行、延伸服務網點等途徑加快專業(yè)化經營體系建設，提高服務專營化水平，并積極通過網絡銀行、自助銀行、電話銀行、移動銀行和營業(yè)網點等渠道擴展服務半徑，提高金融服務效率；中小金融機構應充分利用扎根基層的優(yōu)勢，采取“掃街式”的營銷方式，深挖客戶資源，加大信貸投放。

第二，優(yōu)化業(yè)務流程。堅持以客戶為中心的服務理念，加快業(yè)務流程再造。根據小企業(yè)貸款期限短、頻率高、周轉快的特點，建立特色化的信貸管理機制和審批流程，并根據各地情況，在信貸審批權限上給予適當的政策下放；建立小微企業(yè)“綠色通道”，簡化審批手續(xù)，提高服務效率，同時，加強風險管理和內控機制建設，提升小微企業(yè)信貸風險識別和處置能力。

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一、瀏陽市小微企業(yè)金融服務基本情況

從湖南省瀏陽市來看，截至2014年5末，全市小微企業(yè)貸款余額約17668億元，比年初增長1403%高于同期全市各項貸款余額增幅208個百分點），5月末小微企業(yè)貸款余額占貸款總額的比重為5247 %，比年初增加101個百分點，但增速比前三年均有所放緩，尤其是小微企業(yè)投放的區(qū)域和行際差別較為明顯。由此可見，改善小微企業(yè)金融服務依然存在較大主動作為空間。

二、小微企業(yè)金融服務存在的主要問題

（一）小微企業(yè)經營困難。主要是大部分小微企業(yè)管理不規(guī)范，經營規(guī)模小，沒有健全的財務等運作制度，還貸能力差，缺乏擔保人等。

（二）新增貸款需求有限。據調查，在向銀行借款需求的企業(yè)中，70%的企業(yè)沒有借到所需款，20%的企業(yè)借到部分所需款，僅有10%的企業(yè)借到全部所需款。

（三）小微企業(yè)貸款質量下降。多數企業(yè)使用的是租賃用地，地面附著物廠房、設備等不動產不能抵押貸款?，F(xiàn)行政策在可操作條件下，小微企業(yè)作為借款人能夠提供的擔保有限，金融機構在小微信貸發(fā)展與風險防控方面存在著很大矛盾，信貸投放后逾期現(xiàn)象比較常見。

四）銀行貸款投放趨于謹慎。由于信用環(huán)境不佳，部分企業(yè)尚未形成正確的現(xiàn)代信用意識，不珍惜自己的信用記錄，銀行由生“懼貸”心理。一是部分企業(yè)信用度差，資金缺口得不到金融部門的支持；二是少數企業(yè)在銀行有不良記錄，甚至個別企業(yè)有惡意貸款傾向，難以獲得貸款支持；三是商業(yè)銀行上級對下級的管理和考核機制對“支小”工作有一定制約。由于小微企業(yè)信貸風險相對較高，業(yè)務做得越多，風險越大，為了應對上級嚴格的信貸資產質量考核，基層商業(yè)銀行難免在信貸投放上趨于謹慎。

三、加強小微企業(yè)金融服務的政策建議

（一）加快建立小微企業(yè)綜合融資服務體系。以各級政府為主導，針對小微企業(yè)融資面臨的問題，綜合施策，建立集財務診斷輔導、信用信息征集、信用評級、融資推介、融資增信等為一體的中小企業(yè)綜合融資服務體系，系統(tǒng)推進小微企業(yè)金融服務工作。如運用信用評價體系，實行企業(yè)聯(lián)保的信用擔保機制，解決小微企業(yè)融資難題。

（二）[KG（005mm]加大小微企業(yè)金融服務創(chuàng)新。引導銀行業(yè)金融機構創(chuàng)新適合小微企業(yè)需求特點的金融產品、信貸模式和服務流程，加大信貸投放力度，實現(xiàn)小微企業(yè)貸款增速和增量“兩個不低于”目標。支持和鼓勵金融機構充分利用人民銀行建設的應收賬款融資服務平臺等金融基礎設施，盤活應收賬款存量，拓寬小微企業(yè)融資渠道。積極會同有關部門探索開展小微企業(yè)信用培植工程，重點對不符合銀行信貸條件但符合國家產業(yè)政策、有市場、守信用的小微企業(yè)，引導金融機構進行定向輔導和培育，不斷擴大小微企業(yè)信貸服務覆蓋面。[KG）]

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【關鍵詞】商業(yè)銀行 小微企業(yè) 互動發(fā)展

一、 小微企業(yè)的基本特征

（一）投資形式多元，組織形式多樣

小微企業(yè)的投資人沒有特別的限制與要求。投資主體既可以是院校畢業(yè)生、退伍復員軍人、返鄉(xiāng)農民工、下崗失業(yè)人員、征地拆遷失地農民，也可以是其他城鄉(xiāng)無業(yè)居民；在創(chuàng)建小微型企業(yè)時，既可以申辦成個體工商戶、獨資企業(yè)，又可以是合伙企業(yè)、農民專業(yè)合作社、有限責任公司。

（二）資金來源形式多，對基礎設施要求不高

小微型企業(yè)的資金主要來源于自身積累和民間借貸，銀行融資尚不足 20%。投入的資金既可以是實物資產、知識產權，也可以是貨幣資金。企業(yè)對資金需求主要是滿足日常經營性開支，投資少。對經營所需的工具和設備、技術、場地等要求不高。

（三）企業(yè)規(guī)模偏小，生產應對市場靈活

小微企業(yè)生產規(guī)模小、結構簡單、層次少，經營管理決策也相對簡潔。生產靈活，銷售上多采用直銷方式，且以服務本地市場為主。多以勞動密集型為主，對勞動力的技能要求不高，用工制度也相對靈活。

（四）粗放式管理，抗風險能力弱

小微企業(yè)普遍采用家族式管理模式，小微企業(yè)的內部治理結構不完善，企業(yè)員工多以家庭成員為主，員工薪酬基本沒有正式的薪酬制度，財務會計制度也多不健全，少量而不規(guī)范的會計活動往往是為了應付上繳的稅費。經營不透明度，管理較為松散。同時，小微企業(yè)面臨稅賦重、成本高、抗風險能力弱、融資額度小等問題，造成小微企業(yè)經營的諸多不確定性。

二、商業(yè)銀行對小微企業(yè)金融服務中存在的問題

（一）貸款的單位成本較高

小微企業(yè)的行業(yè)比較分散，規(guī)模比較小，業(yè)務也比較頻繁，這就使商業(yè)銀行業(yè)務分布比較散，不利于集中管理。銀行為了適應小微企業(yè)的融資需求，發(fā)展對小微企業(yè)的金融服務業(yè)務，必須增加服務網點，加大軟件資源以及人力資源的投入，造成了成本的增加。除此之外，銀行貸款業(yè)務的交易成本和信息費用差別比較小，小微企業(yè)貸款的單位成本比較高。

（二）小微企業(yè)風險較大

小微企業(yè)的規(guī)模比較小，內部的管理結構不完善，缺乏健全的財務制度作為保障，資金賬目的透明度比較低，不易對小微企業(yè)的經營發(fā)展進行監(jiān)督和控制，相關信息采集的難度比較大，違約風險較高。相對于大中型企業(yè)來說，小微企業(yè)具有更高的風險性。

（三）金融服務缺乏創(chuàng)新手段

各家商業(yè)銀根據自身的經濟實力推出了支持小微企業(yè)的特色金融業(yè)務，但各個業(yè)務之間存在很多相似性，它們都是以抵押貸款和銀行承兌匯票為主，產品都是以服務小微企業(yè)來促進自身發(fā)展為主要目的，創(chuàng)新程度不高，所以產品之間容易被復制。同時我國實行的是分業(yè)經營模式，主要包括：銀行業(yè)、證券業(yè)以及保險業(yè)，行業(yè)之間缺乏聯(lián)系，極大程度地阻礙了金融機構之間的業(yè)務交叉和擴展，只能為小微企業(yè)提供單一的金融產品。

（四）貸款的擔保方式單一

小微企業(yè)主要是以固定資產等實物資產進行抵押，從商業(yè)銀行取得周轉資金，信用貸款和保證貸款的實際應用范圍比較小，擔保方式過于單一，不利于小微企業(yè)的發(fā)展。尤其是對于剛成立的小微企業(yè)，這種小微企業(yè)既沒有實物資產，又無法以信用或者保證等方式作為擔保，增加了小微企業(yè)貸款的困難，這也是小微企業(yè)難以生存和發(fā)展的重要原因。

三、商業(yè)銀行對小微企業(yè)金融服務的有效途徑

（一）明確戰(zhàn)略定位

商業(yè)銀行與小微企業(yè)之間是相互合作、相互影響、互利共存的關系。小微企業(yè)的持續(xù)性發(fā)展需要不斷地創(chuàng)新，需要根據市場經濟的需求進行轉型。同理，商業(yè)銀行也要根據企業(yè)的不同需求，在管理、服務等方面的理念需要進行創(chuàng)新，把金融服務做到全面、系統(tǒng)化，為小微企業(yè)提供周到、細致的服務，加強銀行與小微企業(yè)的合作，真正了解企業(yè)究竟需要何種資金投入，而銀行能夠為企業(yè)提供怎樣的金融服務，銀行與企業(yè)雙方達到一個共同的平臺，才能夠讓銀行的金融服務適合企業(yè)所需，為企業(yè)的發(fā)展解決燃眉之急。

（二）創(chuàng)新金融產品

小微企業(yè)經營種類比較多，對金融產品的需求不同，商業(yè)銀行要提高自身的核心競爭優(yōu)勢，必須及時更新金融產品，以特色的金融產品搶得市場先機，滿足小微企業(yè)發(fā)展中對金融產品的需求，為商業(yè)銀行帶來較大的經濟利潤，提高經濟效益，促進商業(yè)銀行的快速發(fā)展。這就要求商業(yè)銀行在發(fā)展中，要準確洞察市場發(fā)展狀況，迎合小微企業(yè)個性化的融資需求，積極擴展小微企業(yè)市場。除此之外，商業(yè)企業(yè)的業(yè)務運營方式和貸款操作流程也要進行創(chuàng)新，實現(xiàn)貸款信息共享，確保操作簡單化。

（三）優(yōu)化服務機制

小微企業(yè)業(yè)務對商業(yè)銀行從業(yè)人員來說，業(yè)務量不大，客戶數量多，風險較大，很少有人愿意主動服務小微企業(yè)。因此，商業(yè)銀行要制定差異化的激勵與約束機制，引導更多的人服務小微企業(yè)，首先要做好激勵機制，制定業(yè)務考核、獎勵等制定，把更多的考核資源向從事小微企業(yè)的人員傾向；再是要落實小微企業(yè)的信貸人員的約束機制，合理控制好小微企業(yè)信貸人員的道德風險。

總之，隨著我國經濟的發(fā)展，小微型企業(yè)在市場經濟中發(fā)展迅速，不但數量逐漸增加，對于資金的需求也越來越急迫。小微企業(yè)的發(fā)展動態(tài)難以掌握，融資風險也難以預料。商業(yè)銀行對其金融服務要進行良好的管理，并且要創(chuàng)新，降低小微企業(yè)業(yè)務的風險。根據商業(yè)銀行與小微企業(yè)之間的具體情況實行具有針對性的管理措施，實現(xiàn)銀行與企業(yè)之間的良好合作，促進雙方的進一步發(fā)展。

參考文獻：

[1]李炅宇，劉偉.商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款的風險定價策略[J].銀行家.2011（04）.

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中小微企業(yè)融資難是世界級難題。這些企業(yè)大多數依賴銀行貸款，但因為信息不對稱、抵押品不足以及經營不穩(wěn)定的“三不”特征，令銀行望而卻步！

近年來，國內商業(yè)銀行設計了日益豐富的中小微企業(yè)金融解決方案。表現(xiàn)在：（1） 抵押品范圍的擴大，（2） 針對產業(yè)鏈環(huán)節(jié)的供應鏈融資——供應商、經銷商等，以及多樣化的交易結構。例如，國家開發(fā)銀行設計的縣域中小企業(yè)“三臺一會”、“兩臺一會”金融解決方案，將地方政府、互助擔保基金、專業(yè)擔保機構等相結合，推動建立三級風險分擔和補償機制，構建中小企業(yè)融資新模式。

2012年，出現(xiàn)了針對細分行業(yè)的專業(yè)金融解決方案。例如，中國民生銀行2012年6月27日在福建泉州成立石材產業(yè)金融事業(yè)部。這是我國首個專門針對石材產業(yè)的提供全產業(yè)鏈金融服務的專業(yè)金融機構。2012年6月28日，民生銀行又分別在廈門、青島、呼和浩特設立海洋漁業(yè)、茶葉、乳業(yè)金融事業(yè)部，采取“核心企業(yè)1+N”的方式，為上下游供應商、經銷商等提供批量貸款服務。

民生銀行董事長董文標表示，細分產業(yè)金融事業(yè)部將整合產業(yè)鏈服務、建立專業(yè)化平臺、管控產業(yè)鏈風險，用3至5年時間成為產業(yè)金融專家、產業(yè)小微金融專家、交易撮合專家。

以茶產業(yè)為例，據農業(yè)部專家分析，2011年，我國茶樹種植面積197萬公頃，約占世界茶園面積的50%；茶葉產量148萬噸，約占世界茶葉產量的31%，均居世界第二；涉茶人口超過1億人，其中約8000萬是茶農，是全球茶葉生產、消費和出口大國。中國茶產業(yè)種植面積、總產量及市場消費量穩(wěn)定增長，發(fā)展態(tài)勢良好。但近代以來，中國茶產業(yè)與國際先進水平漸行漸遠。茶企整體小散亂，民營企業(yè)、中小企業(yè)和微型企業(yè)為主；市場交易方式落后，名優(yōu)茶葉標準化缺失，衛(wèi)生安全缺乏保障，嚴重制約中國茶產業(yè)發(fā)展。中國7萬家茶企共實現(xiàn)茶葉總產值300億元人民幣，而英國聯(lián)合利華旗下的立頓一家茶加工企業(yè)的年產值達200多億元人民幣。

近年來，茶產業(yè)發(fā)展受到政府重視，農業(yè)部2009年制定下發(fā)了《全國茶葉重點區(qū)域發(fā)展規(guī)劃（2009～2015年）》，2011年又將茶產業(yè)納入農業(yè)行業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃，各主要產茶區(qū)政府也正在抓緊制定或修訂區(qū)域茶產業(yè)發(fā)展政策，茶產業(yè)已成為提振現(xiàn)代農業(yè)，發(fā)展農村經濟，促進農民增收的重要產業(yè)。

顯然，我國茶產業(yè)的發(fā)展與升級，必須整合政府資源、金融資源、社會資源，解決茶葉產品質量安全問題，扶持大多數茶企做專，少數茶企做大、做強。形成良性循環(huán)的產業(yè)鏈和生態(tài)圈。這樣，中小微企業(yè)的“三不”問題可以得到很好的解決。國家、產業(yè)、企業(yè)和社會皆大歡喜！

實現(xiàn)這一良性循環(huán)，整合利益相關者的資源能力，需要核心組織者。銀行就是一個核心組織者。按民生銀行規(guī)劃，茶葉金融中心成立后，將通過全產業(yè)鏈開發(fā)、產業(yè)專業(yè)化服務支持、產業(yè)資金發(fā)展聯(lián)動機制等“三大開發(fā)策略”，與廈門市政府攜手合作，共同建設立足廈門、服務福建、面向全國、輻射東南亞乃至全球最大的現(xiàn)代化茶業(yè)交易中心，并配套茶業(yè)銷售總部、茶業(yè)科研與質檢、茶業(yè)金融服務、茶事展會及旅游等支持功能。

民生銀行茶產業(yè)金融開發(fā)對產業(yè)鏈同一環(huán)節(jié)中各個企業(yè)提供了豐富的產品和服務組合：一是通過“銀行+政府”，加強銀政合作，打通貸款貼息通道；二是通過“行業(yè)專家+金融專家”，整合產業(yè)升級的專業(yè)資源，整合產業(yè)資源、科研機構、行業(yè)協(xié)會等多方資源，為茶企提供行業(yè)信息、科研技術成果轉化、技術設備、茶園流轉等多維信息撮合服務；三是通過“商行+投行”，整合行業(yè)發(fā)展的金融資源，為茶企發(fā)展提供全方面多渠道資金支持。

民生銀行計劃未來三至五年，投入信貸資金150億，引入社會資金350億，帶動3000億的產業(yè)資產。到2016年，茶葉金融中心年責任利潤預期指標為15億，其中凈非利息收入占比超過80%。

農業(yè)部相關官員表態(tài)，將和廈門市政府、民生銀行共同推動建設中國乃至世界最大的國際性現(xiàn)代化茶業(yè)交易中心；支持農科院茶葉所在品種研發(fā)、茶葉加工、質量檢測、產業(yè)化研究等方面加強合作；引導各產茶大省設立茶葉產業(yè)基金、加大財政補貼，扶持茶行業(yè)產業(yè)化、集約化發(fā)展。支持民生銀行聯(lián)合茶葉行業(yè)協(xié)會建立行業(yè)風險補償基金，為行業(yè)協(xié)會會員融資提供擔保便利；支持茶業(yè)金融中心為行業(yè)龍頭企業(yè)和產業(yè)鏈上的中小微企業(yè)提供從種植、加工、流通到銷售整個環(huán)節(jié)的金融服務。

篇7

關鍵詞：債券市場 中小微企業(yè) 金融服務 直接融資

鑒于中小微企業(yè)在經濟體中的重要性，支持中小微企業(yè)融資對于助推經濟轉型、提升經濟活力具有重要意義，中小微企業(yè)金融服務遂成為學術界和實務界的熱點。除傳統(tǒng)的銀行信貸外，債券市場對于豐富多層次中小微企業(yè)融資服務體系的意義也開始逐漸受到大家的關注。中小企業(yè)集合債、中小企業(yè)集合票據、小微企業(yè)專項金融債等一系列針對中小微企業(yè)的融資工具先后面世，豐富了中小微企業(yè)的融資選擇。但是，這些嘗試并非一帆風順，在經歷了面世初期的鮮花與掌聲后，有的歸于沉寂，有的原地踏步……債券市場在中小微企業(yè)融資服務中應有的作用是什么？如何發(fā)揮債券市場的核心優(yōu)勢，更務實、更有效率地服務中小微企業(yè)？這些都是值得我們深思和認真研究的問題。

從國內外的中小微企業(yè)債務融資發(fā)展實踐來看，債券市場服務中小微企業(yè)主要有三種途徑：一是直接將中小微企業(yè)的債務融資需求與合適的投資者相匹配，為中小微企業(yè)提供直接融資服務；二是為中小金融機構提供債券融資渠道，使其具備擴大中小微企業(yè)融資服務規(guī)模的能力；三是促進金融脫媒從而推動商業(yè)銀行進一步下沉客戶結構重心，提升風險定價能力，為中小微企業(yè)提供更為豐富的融資服務。本文將對這三種途徑作具體分析和評述。

為中小微企業(yè)提供直接融資服務

（一）中小企業(yè)集合債和中小企業(yè)集合票據發(fā)展概況

在中小微企業(yè)債券融資方面，業(yè)界進行了多年的探索和創(chuàng)新，其中，中小企業(yè)集合債和中小企業(yè)集合票據是被大家提到最多的兩類融資工具。

2007年，中小企業(yè)集合債面世。作為一種專為解決中小企業(yè)融資問題的創(chuàng)新工具，在推出伊始就受到了各方的廣泛關注。集合債的出現(xiàn)，本是為了解決單個中小企業(yè)融資規(guī)模小、發(fā)債成本高、規(guī)模不經濟的問題，通過統(tǒng)一增信、統(tǒng)一冠名降低各發(fā)行人的發(fā)債成本，提高中介機構和投資者的參與熱情。但是，在過去近6年的時間里，中小企業(yè)集合債組織協(xié)調難度大、融資成本高、發(fā)行周期長、與實際募資用途匹配度差等缺陷不斷暴露，發(fā)行規(guī)模長期在低位徘徊。截至2012年末，僅發(fā)行了12只中小企業(yè)集合債，一共僅為97家中小企業(yè)提供了48.02億元的直接融資。

繼中小企業(yè)集合債推出之后，2009年，中小企業(yè)集合票據又粉墨登場。盡管其發(fā)行機制在吸取中小企業(yè)集合債的經驗后有所改進，銀行間市場交易商協(xié)會還創(chuàng)新了“政府資金支持、中介機構讓利、工作流程集優(yōu)”的“區(qū)域集優(yōu)”融資模式，在很多省份和區(qū)域內實現(xiàn)了批量化和規(guī)?；膫谫Y。但截至2012年末，在4年發(fā)展過程中，總計只發(fā)行了89只中小企業(yè)集合票據，為330家中小企業(yè)提供了218.47億元的直接融資。

總體算來，從2007年到2012年末，僅有427家中小企業(yè)通過發(fā)行中小企業(yè)集合債或中小企業(yè)集合票據從債券市場獲得融資，金額不足270億元。這與數量逾4000萬家中小微企業(yè)潛在的融資需求相比，可謂杯水車薪。從實際效果來看，這兩個集合債券品種對于提升中小微企業(yè)融資服務的象征意義大于實際意義。究其原因，這兩類集合債券產品存在濃厚的行政色彩，中小企業(yè)自發(fā)集合的少，政府人為撮合、推動的成分多。在此類債務融資工具的發(fā)行中，政府的作用都是決定性的，不論是擔保的獲得還是中小企業(yè)的篩選，都需要地方政府進行大量的促進工作。近幾年來，從中央到地方，都把促進中小微企業(yè)融資當作一項關乎經濟穩(wěn)定、促進就業(yè)和民生和諧的重要工作，支持中小微企業(yè)通過創(chuàng)新金融工具融資也成為地方政府可以圈點的政績之一。為確保發(fā)行成功，政府所遴選的中小企業(yè)都是當地相對優(yōu)質的企業(yè)，這些企業(yè)本身完全具備從商業(yè)銀行融資的能力，盡管參加集合債或集合票據融資可以在一定程度上通過公開發(fā)行促進規(guī)范經營、提升市場形象，但融資本身對于這些企業(yè)而言是“錦上添花”。此外，這類債券的發(fā)行還嚴重依賴第三方擔保的增信安排，市場化程度低。對承銷商而言，發(fā)行集合債和集合票據業(yè)務周期長、協(xié)調成本高、費用收入少，投入產出比有限，接手此類項目更多的是出于維護當地政府關系的需要，或是為了挖掘當地潛在的IPO企業(yè)源，本身并無多大動力去拓展這類業(yè)務。

（二）中小企業(yè)私募債發(fā)展概況

相較中小企業(yè)集合債和中小企業(yè)集合票據的低市場化， 2012年中小企業(yè)私募債的探索向市場化的方向上邁進了一大步。盡管上交所和深交所的中小企業(yè)私募債面世時間不長，且在發(fā)展過程中仍面臨諸多問題，但它擺脫了中小企業(yè)集合債和集合票據發(fā)行對地方政府協(xié)調的依賴，其相對靈活的發(fā)行機制和寬松的發(fā)行條件要求也是創(chuàng)業(yè)板企業(yè)私募發(fā)行公司債所不及的，相對于公開發(fā)行債券融資更是優(yōu)勢明顯。在2012年不足一年的時間里，就有101只中小企業(yè)私募債起息發(fā)行，共籌集資金118.56億元，超過了同期中小企業(yè)集合債和集合票據的融資總和（見圖1）。

圖1 中小企業(yè)債券品種融資結構（2010-2012年）

資料來源：Wind資訊

盡管在中小企業(yè)私募債發(fā)展初期，監(jiān)管機構和投資者還未完全做好準備，但是在利率市場化的大背景下，其頑強的生命力將逐漸顯現(xiàn)。

在利率市場化的浪潮中，市場對于高收益信用品種的投資需求將日趨強烈。一個突出的事實是，由于預期收益率水平明顯高于同期定存利率，銀行理財產品連年高速發(fā)展，已經在一定程度上形成了對定期存款的有效替代，而理財產品的高收益率需要高收益投資品種作為支撐?！吨袊y監(jiān)會關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務投資管理有關問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕第65號）、《中國銀監(jiān)會關于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務有關事項的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2010〕第72號）和《中國銀監(jiān)會關于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務投資運作有關問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2013〕第8號）等部門規(guī)章對銀行理財投資品種進行了一系列規(guī)范，總體的監(jiān)管思路是指引銀行理財由融資型向投資型轉變，特別是8號文的頒布，使銀行理財產品在投資非標準化金融資產時面臨諸多限制。因此，標準化、可上市交易的中小企業(yè)私募債成為銀行理財產品的重要投資標的將是大勢所趨。

不過，盡管我國中小企業(yè)私募債市場已經初步具備了美國高收益?zhèn)袌龅牟糠痔卣鳎谑袌鑫⒂^結構方面與后者仍存在差距。無論在市場化程度還是在保護投資者條款的設計上，中小企業(yè)私募債都還有很長的路要走：一是我國債券市場缺少可以活躍高收益?zhèn)袌鼋灰椎淖鍪猩讨贫龋欢侨鄙倏梢栽谝欢ǔ潭壬匣鈸ｋy題、分解分散信用風險的信用緩釋工具；三是財務造假的代價較低；四是債券契約中約束發(fā)行人行為的條款不夠齊備。因此，中小企業(yè)私募債的出現(xiàn)雖然標志著我國債市已在設計思路上找對了方向，但在諸多方面依然有待完善。

（三）中小微企業(yè)債券融資規(guī)模有限

盡管近年來債券市場上關于中小微企業(yè)融資的概念越來越多，但實際為中小企業(yè)提供的直接融資規(guī)模卻較為有限。

2012年，中小企業(yè)的直接債券融資規(guī)模為221.39億元（其中中小企業(yè)私募債118.56億元、中小企業(yè)集合票據93.02億元、中小企業(yè)集合債9.81億元），僅相當于一家中小型城市商業(yè)銀行2012年中小微企業(yè)貸款的余額。與高達十萬億量級的銀行業(yè)金融機構中小微企業(yè)貸款規(guī)模相比，債券市場在中小微企業(yè)債務融資中占比很低。

從理論上看，出于對中小投資者的保護，債券融資對融資企業(yè)的經營規(guī)范性和信息披露有著較高的要求，因此對于中小微企業(yè)而言，能夠滿足債券融資條件的只可能是非常有限的一小部分。那么，如何發(fā)揮債券市場的核心優(yōu)勢，更務實、更有效率地服務中小微企業(yè)？筆者認為，債券市場通過為中小金融機構提供債券融資渠道間接服務于中小微企業(yè)，以及通過促進金融脫媒推動商業(yè)銀行下沉客戶結構重心方面，具有更為現(xiàn)實的作用。

為中小金融機構提供債券融資渠道，間接服務于中小微企業(yè)

由于中小金融機構的主要服務對象是中小微企業(yè)，在中小微企業(yè)貸款占比、中小微企業(yè)金融服務覆蓋效率等方面較大型金融機構具有優(yōu)勢。但中小金融機構在網點數量、市場聲譽方面都明顯不如大型金融機構，在吸儲、債券融資等負債業(yè)務方面存在天生的劣勢。受資本充足率、存款準備金率和存貸比率等考核指標影響，中小金融機構為中小微企業(yè)提供融資服務的能力因負債規(guī)模有限而難以充分施展。因此，進一步拓展中小金融機構的債券市場融資渠道，為其提供合理的資本補充和穩(wěn)定的負債來源，是債券市場間接地服務于中小企業(yè)、緩解小微企業(yè)融資難問題更有效率的方式。

長期以來，中小金融機構通過債券市場融資的規(guī)模一直十分有限。以商業(yè)銀行為例，如果將商業(yè)銀行次級債和上市商業(yè)銀行發(fā)行的可轉債也考慮在內，2009年和2010年，中小商業(yè)銀行 債券融資規(guī)模均未超過500億元，其中，區(qū)域性商業(yè)銀行的債券融資規(guī)模分別僅有271億元和153億元，僅占商業(yè)銀行債券融資總額的10%。2011年，小微企業(yè)專項金融債的推出改變了這個局面。2011年末，第一只小微企業(yè)專項金融債（11興業(yè)01）發(fā)行，募資300億元，一舉超過了2010年全部全國性股份制商業(yè)銀行金融債募資額，當年中小商業(yè)銀行債券融資規(guī)模從上年的450億元猛增到1108.5億元。在2012年發(fā)行的23只商業(yè)銀行金融債中，小微企業(yè)專項金融債占了18只，融資主體既包括了全國性股份制商業(yè)銀行（民生銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、光大銀行）和城市商業(yè)銀行（杭州銀行、哈爾濱銀行、蘭州銀行、漢口銀行、臺州銀行、南京銀行），也涵蓋了外資商業(yè)銀行（瑞穗銀行和星展銀行）。借助小微企業(yè)專項金融債的進一步擴容，中小商業(yè)銀行債券融資規(guī)模在2011年大幅增長的基礎上進一步增長至2582億元，翻了一番還多；中小商業(yè)銀行債券融資規(guī)模在全部商業(yè)銀行債券融資規(guī)模中的占比從2010年的29%大幅提高至66%，其中，區(qū)域性商業(yè)銀行的占比從原來的10%提高到19%（見圖2）。

圖2 商業(yè)銀行債券（含金融債、次級債和可轉債）融資結構（2008-2012年）

資料來源：Wind資訊

小微企業(yè)專項金融債的出現(xiàn)顯著擴寬了中小商業(yè)銀行債券融資渠道，為中小商業(yè)銀行開展中小微企業(yè)金融服務提供了更為豐富的資金來源，對中小商業(yè)銀行發(fā)展中小微企業(yè)金融服務意義重大。由于專項金融債不用繳納存款準備金，且金融債募集資金中用于單戶500萬元（含）以下的小企業(yè)貸款可不納入存貸比考核，有效緩解了中小商業(yè)銀行的存貸比壓力，募集資金集中供應小微企業(yè)也更具導向性。

此外，在中小微企業(yè)信貸資產證券化方面，債券市場也可以有所作為。中小微企業(yè)信貸資產證券化可以盤活中小金融機構的存量貸款，提高資產周轉速度，釋放占用資本，擴大資金來源，以便滿足中小微企業(yè)新的貸款需求。通過將中小微企業(yè)信貸資產證券化，既能夠發(fā)揮商業(yè)銀行在中小微企業(yè)信息搜集和處理方面的優(yōu)勢，又能夠發(fā)揮金融市場在風險分散和資源優(yōu)化配置上的優(yōu)勢，對于增強中小金融機構對中小微企業(yè)的信貸支持力度具有十分重要的意義。但令人遺憾的是，雖然有關部門表示支持金融機構開展中小微企業(yè)信貸資產證券化試點，但是相關產品的發(fā)行尚未跟上腳步。

促進金融脫媒，推動商業(yè)銀行下沉客戶結構重心

商業(yè)銀行在我國金融體系中的主導作用決定了其在中小微企業(yè)金融服務中的重要地位。無論是從機構數量還是從貸款規(guī)模和金融服務種類上看，商業(yè)銀行都當仁不讓地成為目前中小微企業(yè)金融服務的主流渠道，對中小微企業(yè)金融服務的發(fā)展起著決定性的推動作用。換一種思路思考，通過不斷推進債券市場的建設，使債券市場真正成為信用等級較高的大中型企業(yè)主要融資渠道，由此產生的金融脫媒壓力促使商業(yè)銀行進一步下沉客戶結構重心，拓展中小微企業(yè)客戶群，那么考慮到我國商業(yè)銀行在全社會融資體系中的規(guī)模、地位以及分布程度，相較于提供直接債券融資，這種間接的作用對于緩解中小微企業(yè)“融資難”問題將更為有效，也更能發(fā)揮債券市場的優(yōu)勢。

長期以來，我國以間接融資為主，企業(yè)通過債券市場進行直接融資的規(guī)模相當有限。不過，隨著債券市場的發(fā)展，這一局面已經悄然發(fā)生改變。2002年，企業(yè)債券融資額為362.02億元，占社會融資總量 的比重僅為1.80%；10年后，2012年企業(yè)債券融資達到2.25萬億元，在社會融資總量中的占比已達到14.30%（見圖3）。在為企業(yè)提供直接融資服務方面，債券市場的重要性正日益凸顯，對金融脫媒的推動作用也日益加大，這一趨勢從近年來商業(yè)銀行紛紛啟動戰(zhàn)略轉型、大力發(fā)展中小微企業(yè)金融服務這一變化中可以得到印證。

圖3 企業(yè)債券融資額及其在社會融資總量中的占比（2002-2012年）

資料來源：中國人民銀行、Wind資訊

（注：左縱坐標上加上“億元”，右縱坐標上加上“%”；圖例括號中的“億元”改為“左軸”，“%”改為“右軸”）

從債券發(fā)行主體的結構來看，非金融企業(yè)的債券融資規(guī)模仍有提升的空間。2007年以前，非金融企業(yè)債券融資規(guī)模占當年全部債券融資規(guī)模的比例始終低于6%；2007年以后，受益于經濟刺激政策的實施以及短融、中票市場的發(fā)展，非金融企業(yè)債券融資比例逐年提高。但截至2012年，即使將地方融資平臺考慮在內，非金融企業(yè)的債券融資規(guī)模占比也僅達有47%左右（見圖4）。如果未來有更多的大中型工商企業(yè)選擇通過債券市場直接融資，將為中小微企業(yè)騰出更多可用的信貸規(guī)模，從而為商業(yè)銀行下沉客戶結構重心創(chuàng)造基礎條件。

圖4 非金融企業(yè)債券發(fā)行量占債券市場發(fā)行總量的比例（2002-2012年）

注：其他發(fā)行主體包括財政部、地方政府、政策性商業(yè)銀行及其他各類金融機構。

資料來源：Wind資訊

（注：左縱坐標上加上“億元”，右縱坐標上加上“%”；圖例括號中的“億”改為“左軸”，“%”改為“右軸”；右縱坐標的刻度數據全部去掉%）

債券市場在中小微企業(yè)融資服務中的定位和發(fā)展方向

通過對債券市場服務中小微企業(yè)三條主要路徑的梳理，可以看到，債券市場在中小微企業(yè)融資服務中的定位和發(fā)展方向已逐漸清晰。

1.在為中小微企業(yè)提供直接債務融資服務方面，盡管中小企業(yè)集合債券和集合票據融資都是通過債券市場直接融資解決中小企業(yè)融資難問題的有益探索，但筆者對其非市場化的機制設計持有保留態(tài)度，宣傳上的高調并不能掩蓋其對中小微企業(yè)融資的有限意義。中小企業(yè)私募債是值得鼓勵的市場化發(fā)展方向，將在匹配中小企業(yè)融資需求和對應投資者中扮演更為重要的角色。在經歷了誕生初期的陣痛后，期待監(jiān)管部門能夠全面、客觀地評價這一債券品種，進一步提高其市場化程度，擺脫對擔?；蛑薪殡[性擔保的依賴，同時進一步豐富債券市場投資者結構，允許更多不同風險偏好的機構投資者參與到中小企業(yè)私募債投資中來，使其具有更長久的生命力。

2.在為中小金融機構提供債券融資渠道、間接服務于中小微企業(yè)方面，小微企業(yè)專項金融債的創(chuàng)新起到了很好的示范作用。在此基礎上，進一步放松中小金融機構進入債券市場融資的限制，通過多種債券工具為中小金融機構提供合理的資本補充渠道和穩(wěn)定的負債來源，是有效的發(fā)展方向。與此同時，目前能夠在債券市場融資的中小金融機構主要還是商業(yè)銀行，在債券市場不斷深化的過程中，期待更多小貸公司、融資租賃公司等在中小微金融服務市場中表現(xiàn)活躍的中?。剩┙鹑跈C構也能叩開債券市場的大門。此外，在客觀認識資產證券化所存在問題并強化風險管理的基礎上，中小企業(yè)貸款資產證券化仍應該是值得鼓勵和推動的創(chuàng)新。

3. 在促進金融脫媒、推動商業(yè)銀行下沉客戶結構重心方面，債券市場的發(fā)展已經對商業(yè)銀行產生了促進作用，這將是不可阻擋的趨勢。期待債券市場保持強勁的發(fā)展勢頭，成為更多高信用等級的大中型企業(yè)的主流融資渠道，從而釋放出更多的信貸資源流向中小微企業(yè)。

上述定位和發(fā)展方向的實現(xiàn)，歸根結底都離不開債券市場的深化和發(fā)展。利率市場化為債券市場直接或間接服務于中小微企業(yè)融資提供了良好契機。隨著金融管制的放松和金融產品的結構化創(chuàng)新，將有越來越多、各種類型的投資者參與到債券市場中來，無論是促進直接融資還是推動間接融資，債券市場規(guī)模的增長、金融工具的豐富和市場參與者的增加，都有助于化解金融抑制對中小企業(yè)融資的桎梏，使資金從盈余部門配置到經濟體中最具活力與韌性的中小微企業(yè)中去。

注： 1.這里的“中小商業(yè)銀行”包括股份制商業(yè)銀行和區(qū)域性商業(yè)銀行（含城商行、農商行等重點經營范圍在省域或部分省域內的非全國性商業(yè)銀行）。

2.社會融資總量=人民幣各項貸款+外幣各項貸款+委托貸款+信托貸款+銀行承兌匯票+企業(yè)債券+非金融企業(yè)股票+保險公司賠償+保險公司投資性房地產+其他。社會融資總量為一定時期（每月、每季或每年）的新增量。

篇8

關鍵詞：中小企業(yè) Web服務器 虛擬主機 DDNS

0 引言

Web服務器是企業(yè)構建網絡信息系統(tǒng)、開展業(yè)務的重要支撐。在金融危機下，如何選擇Web服務器，構建網絡信息系統(tǒng)，降低成本，提高效率，增強競爭能力，成為中小企業(yè)要面對的難題。

1 中小企業(yè)Web服務器的發(fā)展形勢

服務器是指網絡中能對其它機器提供某些服務的計算機系統(tǒng)。在WWW、FTP、EMAIL等各種網絡服務中，WWW的應用最廣泛。WWW服務器提供網頁瀏覽的功能，常被稱為Web服務器。

Web服務器上可以運行各種網絡信息系統(tǒng)，例如搜索引擎、新聞系統(tǒng)等，配置也比較簡單，因此，在中小企業(yè)中應用廣泛。首先，通過企業(yè)網站，中小企業(yè)可以介紹自己的產品和服務，方便用戶查詢。其次，通過業(yè)務系統(tǒng)，中小企業(yè)可以自動、快速的處理客戶提交來的數據表單。再次，在企業(yè)內部，員工可以通過信息系統(tǒng)進行數據的共享和交換，提高工作效率。

在金融危機的大環(huán)境下，中小企業(yè)通過信息化提高競爭能力，才能更好的在激烈競爭的市場中生存下來。但據調查顯示，國內半數以上的中小企業(yè)并沒有Web服務器。其主要原因是，不少中小企業(yè)在認識上存在很多誤區(qū)，例如認為購買Web服務器的價格太昂貴。其實，并非所有中小企業(yè)都需要高端和完整的產品，而應該根據自己的實際需求進行合理選擇。

2 租用虛擬主機

如果信息系統(tǒng)只是顯示企業(yè)的信息，給用戶進行簡單的產品查詢，完全用不著購買Web服務器，而可以通過租用虛擬主機來構建網絡信息系統(tǒng)。

將一臺運行在互聯(lián)網上的物理服務器劃分成多個虛擬的服務器，其中的虛擬服務器就稱為虛擬主機。每一個虛擬主機都具有獨立的域名和Web功能，它們相互獨立，由不同用戶管理。雖然虛擬主機共享同一臺物理服務器的硬件，性能下降了，但是價格低廉，因此還是比較符合低端用戶的。在國內市場上，100元可以就可以獲得100MB到300MB空間的一年使用權，功能可以滿足中小企業(yè)常規(guī)業(yè)務的需求，這對于需求比較小的企業(yè)是比較適合的。

目前，虛擬主機成為廣大中小企業(yè)構建網絡信息系統(tǒng)的首選，但是它的缺點也比較明顯。由于物理服務器分割給不同的用戶使用，其中難免有些用戶會進行非法操作，或者站點中存在致命漏洞而遭到攻擊，這都會嚴重影響其他虛擬主機的正常使用。此時，提供虛擬主機的公司自然會對虛擬主機進行各種限制，讓用戶無法完全操縱虛擬主機。另外，當企業(yè)需求增大的時候，需要的性能、空間增加的時候，租用價格往往會迅速增到每年投資幾千元甚至上萬元，讓中小企業(yè)感到“租房不如買房”，開始希望獲得自己真正擁有的服務器。

3 購買專業(yè)級Web服務器

如果企業(yè)的業(yè)務比較繁忙，客戶比較多，信息量比較大，那么，購買一臺性能較強、性價比較高的服務器還是必要的。

CPU是計算機的核心部件，也是決定Web服務器性能的關鍵之處。從CPU發(fā)展形勢看，64位、多核等技術逐漸成為發(fā)展趨勢，企業(yè)可以根據業(yè)務需求和自身經濟條件，盡量選購性能比較高的服務器。不少中小企業(yè)認為便宜的低端產品已經足夠了，實際上并非如此。在Intel的測試表明，基于至強X5570處理器的雙路服務器，可憑借更多的內核數量、更高的處理器時鐘頻率、更大的處理器緩存、更強的多線程處理能力以及更快的處理器與周邊組件I/O數據傳輸率，在以SPECint 2006為基準的企業(yè)計算測試項目中，性能遠遠超出基于同系列的低端產品E5504。按照服務器最佳更新周期——四年來計算，使用高性能服務器的總成本卻只比低性能服務器高出了8%，但是卻帶來87%的性能提升。因此，在目前的硬件發(fā)展新形勢下，一味為了節(jié)約成本而放棄高性能產品的傳統(tǒng)想法，無異于撿起芝麻、丟掉西瓜。 轉貼于

同樣的，對于內存、硬盤等重要部件上，也應該在滿足企業(yè)需求的前提下，靈活選擇性能較高、性價比較好的產品。例如，硬盤，可以采用比較便宜而穩(wěn)定可靠的企業(yè)級IDE硬盤，也可以通過RAID建立SCSI硬盤陣列，還可以考慮最新的iSCSI存儲體系或固態(tài)硬盤，等等。不同的硬件種類、結構各有自己的特點和優(yōu)勢，在不同的場合中能發(fā)揮出自己的長處。

另外，也要考慮到企業(yè)的發(fā)展，業(yè)務量很可能不斷增加，等到服務器性能難以為繼而升級，顯然會浪費更多的資金。因此，在選擇的時候就應該考慮性能高出需求一線的服務器。

4 基于DDNS的Web服務器

對于那些需求靈活多變的中小企業(yè)，在資金并不充足的條件下，可以基于DDNS技術構建自己的、廉價的、靈活的服務器。DDNS（Dynamic Domain Name Server，動態(tài)域名服務）技術，能夠幫助中小企業(yè)將每次撥號上網所獲得的動態(tài)IP與中小企業(yè)Web服務器上固定的域名捆綁，滿足方便、快捷、靈活的提供網絡服務的目的。相比虛擬主機和專業(yè)級Web服務器，基于DDNS的Web服務器具有自己獨特的優(yōu)勢。

首先，性能適中。目前X86結構的計算機性能快速增長，使得現(xiàn)在的普通計算機已經完全達到甚至超過傳統(tǒng)小型機的性能，也遠遠超出主流的虛擬主機的性能，完全適用于大部分中小企業(yè)。

其次，價格合理。購買一臺高性能的Web服務器，動輒需要幾萬甚至幾十萬元，而購買一臺配置了大容量內存、SCSI陣列硬盤的高性能計算機，花費也只是幾千元，價格比較合理。

再次，完全控制，管理靈活。虛擬主機是租來的，用戶并沒有真正的所有權，因此在控制、管理上都處于弱勢地位，難以獲得真正滿意的服務。而專業(yè)級的Web服務器，如果沒有配置專門的機房和網管，一般都會托管在電訊公司中，在省事的同時，也失去了完全控制服務器的權力。而基于DDNS的Web服務器就安裝在中小企業(yè)里，功能完整，控制完全，擴展也很方便。例如，如果要臨時提供一個體積比較龐大的視頻文件給客戶在某個時間段內下載，那么，無論是容量極其有限的虛擬主機，還是托管給他人的專業(yè)級Web服務器，都難以滿足這個需求。此時，基于DDNS服務器的優(yōu)勢就充分發(fā)揮出來了。

當然，基于DDNS的服務器的性能難以滿足高端要求，管理維護也比虛擬主機復雜，因此，它并不能完全替代虛擬主機和專業(yè)級Web服務器。

5 結束語

在目前流行的租用虛擬主機、購買專業(yè)級Web服務器和基于DDNS服務器方式中，它們各有自身的特點和優(yōu)勢，中小企業(yè)應該根據自身需求和條件，合理選擇適合自己發(fā)展需求的Web服務器。

參考文獻

篇9

對商業(yè)銀行而言，隨著經濟轉型推進的深入、利率市場化進程的加快、金融脫媒程度的加劇，客戶的需求、客戶的群體以及客戶之間的關系正在發(fā)生變化，銀行的金融服務也需要進行深刻變革以支持經濟轉型。

在首屆中國財富管理50人論壇年會上，民生銀行副董事長梁玉堂指出，銀行的金融服務變革，將主要從轉變服務內容，轉變服務對象和轉變服務方式三個方面展開。

第一，在服務內容上，從傳統(tǒng)金融服務向專業(yè)化和綜合金融服務轉變。傳統(tǒng)上，針對大型企業(yè)和高端客戶的金融服務，主要是提供存放匯，而不考慮客戶所在的行業(yè)，同時，全國性銀行的金融服務也不是全國性的。如今企業(yè)行業(yè)分工越來越細，經營專業(yè)化程度越來越高；同時，全國性市場日益形成，企業(yè)的競爭范圍和競爭領域不再局限在某個區(qū)，而是在全國乃至全球市場，需要根據客戶的行業(yè)特性提供專業(yè)化的金融服務。

此外，企業(yè)的金融需求日益復雜和多元，涵蓋結算、發(fā)債、理財、財務顧問、兼并收入等多種金融需求，甚至一些非金融需求，銀行傳統(tǒng)的金融服務不能滿足這些企業(yè)的需求，也要求銀行通過新的金融業(yè)務領域或者與其他金融機構合作為客戶提供綜合化的服務。

梁玉堂指出，在中國，銀行為高端客戶提供服務的時間并不長，著力點也主要是放在吸收存款方面，服務內容主要是傳統(tǒng)的零售銀行服務和一些理財產品銷售。真正進入財富管理轉型期之后，面臨其他金融機構在高端客戶方面的競爭。

銀行的高端客戶服務分兩個層次：高凈值客戶和家族企業(yè)。針對高凈值客戶，銀行應致力于為他們提供以配置資產為核心的金融服務，幫助他們在控制風險的前提下，實現(xiàn)財富快速增值；針對家族企業(yè)，考慮到既存在通常的經營能力不夠和接班意愿不強，通過銀行的豐富經驗以及綜合金融資源，為他們提供全面的金融管家服務，這才是真正的財富管理。

梁玉堂指出，銀行服務內容的轉變，并不是簡單地增加新的機構或者現(xiàn)有機構增加新的服務內容，還需要進行管理模式的變革，傳統(tǒng)總分制的塊狀管理模式并不能適應這種轉變。

“從民生銀行的實踐看，建立事業(yè)部制的管理模式和組織架構，為特定行業(yè)的客戶提供專業(yè)化的金融服務，同時搭建起強大的金融產品和服務平臺，為客戶提供多種金融服務需求的綜合金融服務，是轉變服務內容的基礎?！绷河裉谜f。

第二，在服務對象上，從主要服務大型企業(yè)向服務小微企業(yè)轉變。中國有大約五千萬戶小微企業(yè)，占到全國企業(yè)總數的99%以上。新四化的突破點是城鎮(zhèn)化，隨著城鎮(zhèn)化的加快，將會有越來越多的小微企業(yè)涌現(xiàn)，并成為支撐城鎮(zhèn)化健康發(fā)展的基礎。面對這一發(fā)展趨勢，銀行的服務對象也要從以大企業(yè)為主向小企業(yè)轉變，把小微企業(yè)作為主要服務對象。

“不夸張地說，當前大企業(yè)面臨的金融供給很充分甚至偏多，小微企業(yè)資金嚴重不足，長期以來，沒有享受到現(xiàn)代金融服務?！绷河裉谜f。

小微企業(yè)金融服務的市場空間極其廣闊，按照平均小微企業(yè)每戶貸款需求100萬計算，5000萬小微客戶的總體代表需求達到50萬億。同時，小微企業(yè)需要的金融服務不僅僅是貸款，還有結算、理財等等。

“大多數的小微企業(yè)缺的是現(xiàn)代金融服務，銀行如果能夠為小微企業(yè)提供多種金融服務，包括小微企業(yè)自身的資產管理和家庭財富管理，市場空間就更加廣闊?！绷河裉谜f。

梁玉堂指出，銀行的服務對象從大企業(yè)向小企業(yè)轉變，并不是簡單的把對大企業(yè)的金融服務復制到小微企業(yè)身上，而是要充分了解小微企業(yè)的生命周期、行業(yè)特點、風險狀況、金融服務需求特征等等，據此來提供相應的金融服務。

開展小微企業(yè)金融服務，必須進行商業(yè)模式創(chuàng)新，以解決成本高、風險高這一公認的小微企業(yè)貸款難題。此外，面對5000多萬小微企業(yè)客戶，并不是為他們提供統(tǒng)一的金融服務，要根據小微企業(yè)的行業(yè)特征和區(qū)域分布，提供具有行業(yè)和區(qū)域特色的專業(yè)化金融服務。

“比如說，城鎮(zhèn)化進程加快，為加速產業(yè)集群化，很多區(qū)域將產生產業(yè)集群，這些產業(yè)的群體往往都是小微企業(yè)，應當可以通過產業(yè)聚集的縣域或者城鎮(zhèn)設立城鎮(zhèn)金融，提供專業(yè)化的金融服務。”梁玉堂說。

第三，在服務方式上，從服務單一客戶向提供全產業(yè)鏈金融服務轉變。城鎮(zhèn)化對推動中國經濟發(fā)展和經濟轉型的意義重大，產業(yè)布局也將發(fā)生根本變化。在產業(yè)結構調整中，銀行將大有可為，關鍵是做全產業(yè)鏈金融服務。

梁玉堂指出，從中國金融資源的行業(yè)分布看，主要的金融資源集中在少數行業(yè)，很多行業(yè)雖然規(guī)模很大，如服、茶葉、白酒、建筑材料裝、海洋漁業(yè)等行業(yè)年產值達到幾千億甚至上萬億，金融資源的供給嚴重不足。

這些行業(yè)大多數是民生行業(yè)，它們的整合與提升是產業(yè)結構調整的重要內容，這類行業(yè)共同特點是少數核心企業(yè)和上下游大量小微企業(yè)并存。

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1.不能匹配實際需求。一方面，微金融服務提供機構與有需求的小微企業(yè)在數量上極大的不匹配。微金融服務機構的重要目標客戶就是小微企業(yè)、貧困或中低收入群體，而這些目標客戶主要分布于廣大村鎮(zhèn)，目前我國還有1600個鄉(xiāng)鎮(zhèn)沒有金融機構網點。也就是說，全國還有6%的村鎮(zhèn)是金融機構的盲區(qū)，微金融服務需求旺盛的地區(qū)卻沒有微金融機構的覆蓋。微金融服務的覆蓋范圍與小微企業(yè)的分布在地域上不匹配也十分突出。占我國企業(yè)總數90%左右的1200多萬家小微企業(yè)亟須金融機構提供的微金融服務，而目前我國能為小微企業(yè)提供微金融服務的機構數量只有7000多家。另一方面，微金融服務提供與小微企業(yè)的需求在效率上也不匹配。如，對資金需求方進行資格審查是金融機構放貸的必經環(huán)節(jié)，目前部分金融機構繁瑣的審批審查制度往往使許多小微企業(yè)得不到融資或錯失了最佳的融資時機，導致微金融服務不能對小微企業(yè)融資充分發(fā)揮作用。

2.信息不對稱問題嚴重。資金緊缺的小微企業(yè)從節(jié)約經營成本的角度考慮，有的會故意壓低本企業(yè)的營業(yè)收入、凈利潤額，使得財務報表所反映出的信息比真實的經營情況惡劣，以少繳納稅金。而不真實的財務報表在一定程度上導致了金融機構對企業(yè)作出不真實的評價。金融監(jiān)管部門對小微企業(yè)信用評價體系和制度的缺乏，使得金融機構只能依據企業(yè)的自身描述和其他方面來獲取的信息來對小微企業(yè)的信用狀況作出評價，企業(yè)和微金融機構之間產生了嚴重的信息不對稱。

3.信貸風險巨大。成立時間短、固定資產投入不足，是絕大多數小微企業(yè)的特點，因此，融資過程中的抵押不足也就成為了困擾小微企業(yè)的一個難題。已成功獲得融資的小微企業(yè)中的絕大部分都是通過互保鏈來實現(xiàn)的，但也會給小微企業(yè)和微金融機構帶來了巨大的潛在風險。當宏觀經濟環(huán)境惡化時，互保鏈中的某家企業(yè)出現(xiàn)資金鏈的斷裂，可能導致互保鏈上的其他企業(yè)也相繼陷入經營困境。這將會給企業(yè)和金融機構帶來巨大的損失。調研發(fā)現(xiàn)，僅浙江省2012年企業(yè)保證貸款的比重就高達30%以上，而紹興市在2012年因涉貸關停企業(yè)中有25%就是由于互保鏈問題導致的。小微企業(yè)的相對“次級信用”加大了微金融機構的經營風險，一定程度上抑制了微金融的發(fā)展。

4.發(fā)展動力不足。首先，利益權衡抑制微金融發(fā)展。微金融的繁榮發(fā)展不僅需要小額貸款機構的努力，更需要管理經驗豐富、抗風險能力強的大型商業(yè)銀行的努力。由于小微企業(yè)所具有的貸款額度小、貸款周期長、經營風險大等特點，部分大型商業(yè)銀行考慮到自身利益不愿提供微金融的服務。其次，創(chuàng)新不足抑制微金融。當前，我國微金融產品狹義上僅包括小額貸款，而諸如小額貸款保證保險等保險類、證券類微金融產品所占比重較小。此外，部分已涉足微金融領域的商業(yè)銀行仍沿用以前的產品和制度，沒有深入挖掘小微企業(yè)的需求，在微金融產品和制度的創(chuàng)新方面較落后。再次，市場進入抑制微金融發(fā)展。微金融服務領域較高的進入門檻和嚴格的監(jiān)管制度，使得部分民間的放貸機構不愿進入，微金融的發(fā)展動力嚴重不足。

二、政策建議

1.增加服務供給量，提高服務水平。適當放寬金融市場的準入標準，增加小額貸款公司的數量，保證微金融服務的供給量；放寬對微金融機構的部分監(jiān)管指標，積極探索微金融機構的發(fā)展模式，保證其發(fā)展的可持續(xù)性；積極發(fā)展包括城市商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等在內的多類型的微金融機構，豐富微金融服務機構的種類，促進微金融服務機構間的競爭，提高服務水平；引導微金融機構進行正確的客戶定位，提高微金融需求和供給的匹配度。

2.建立信息共享平臺，減少信息不對稱。建立透明化、規(guī)范化、數字化的信息服務平臺，使金融機構能夠全面、準確、及時地了解企業(yè)經營狀況；建立統(tǒng)一、規(guī)范的信用評價體系，對小微企業(yè)進行公平、公正的信用等級評定；建立信用檔案，準確、及時地對小微企業(yè)的信用情況進行記錄并對其進行有效管理；加強小微企業(yè)自身的信用建設，完善小微企業(yè)征信管理體系。

3.建立融資擔保體系，健全風險監(jiān)管。加大對小微企業(yè)擔保的扶持力度，由政府出資成立扶持型擔?；穑糜谛∥⑵髽I(yè)貸款的擔保；鼓勵擔保公司的發(fā)展，給予擔保公司一定的稅收優(yōu)惠政策。建立完善的信用管理制度，為擔保公司提供良好的發(fā)展環(huán)境。鼓勵多種擔保機構共同發(fā)展的模式，建立完善的擔保體系；加強對擔保機構內部風險監(jiān)控，建立擔保項目的風險預警機制，及早發(fā)現(xiàn)和防控風險；建立風險補償機制，通過制定相應的反擔保措施和債務追償制度以求減少風險所帶來的損失。